這幾年，消費(fèi)金融在大量的消費(fèi)場(chǎng)景快速繁衍、發(fā)展，例如，家裝、教育、醫(yī)美等領(lǐng)域。經(jīng)歷了殘酷的廝殺，消費(fèi)金融參與者紛紛尋找新的場(chǎng)景，開(kāi)疆拓土。

作為一個(gè)越來(lái)越火爆的行業(yè)，游戲已經(jīng)滲入各個(gè)年齡層，愿意為游戲付費(fèi)的玩家越來(lái)越多。例如，王者榮耀賣(mài)皮膚曾一天獲得1.5億元的交易流水。

面對(duì)這樣一個(gè)行業(yè)天花板高達(dá)千億的市場(chǎng)，消費(fèi)金融公司紛紛擼袖上陣，試圖從中分一杯羹。

那么，游戲行業(yè)會(huì)是消費(fèi)金融的下一片藍(lán)海嗎？

中國(guó)游戲市場(chǎng)的消費(fèi)規(guī)模有多大？

游戲市場(chǎng)是一個(gè)空間超過(guò)千億元規(guī)模的龐大市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)美國(guó)，躍居世界第一；2016年中國(guó)整個(gè)游戲市場(chǎng)達(dá)到1655.7億元，而同年國(guó)內(nèi)的電影市場(chǎng)規(guī)模只有457.12億元，游戲市場(chǎng)的吸金能力已然是電影市場(chǎng)的3.6倍，可謂穩(wěn)坐娛樂(lè)領(lǐng)域第一把交椅。

在此以移動(dòng)游戲行業(yè)為例，2016年移動(dòng)游戲規(guī)模同比增長(zhǎng)60%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到819.2億元，在整個(gè)游戲市場(chǎng)中占據(jù)接近一半的份額。

在市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，移動(dòng)游戲市場(chǎng)的ARPU值（每用戶(hù)平均收入）和付費(fèi)率也不斷提升。2013年國(guó)內(nèi)移動(dòng)游戲APRU值僅為36.26元，2016年我國(guó)移動(dòng)游戲ARPU值達(dá)到155元，三年實(shí)現(xiàn)近4倍增長(zhǎng)。與此同時(shí)，用戶(hù)付費(fèi)率從2014年的不足30%增長(zhǎng)至2016 年上半年的68.40%。

雖然我國(guó)游戲市場(chǎng)的ARPU值快速增長(zhǎng)，但對(duì)標(biāo)全球市場(chǎng)322元的ARPU值，我國(guó)游戲行業(yè)的整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模仍然有巨大的增長(zhǎng)空間。

游戲消費(fèi)金融是一片潛在藍(lán)海嗎？

面對(duì)游戲這樣一個(gè)市場(chǎng)廣闊的行業(yè)，要開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，就需要對(duì)游戲市場(chǎng)的特點(diǎn)有一個(gè)比較全面的了解。

整體來(lái)說(shuō)，游戲市場(chǎng)存在以下特點(diǎn)：一是游戲市場(chǎng)體量足夠大；二是消費(fèi)玩家以男性為主，數(shù)量巨大且分布階層廣；三是玩家消費(fèi)能力高，端游月均ARPU能達(dá)到200-400元，大R玩家付費(fèi)高達(dá)幾十萬(wàn)元到上千萬(wàn)元；四是消費(fèi)金融滲透仍處于早期階段。

從收費(fèi)模式來(lái)說(shuō)，游戲行業(yè)有兩種收費(fèi)模式：

一是時(shí)間收費(fèi)（月卡收費(fèi)），這種收費(fèi)模式準(zhǔn)入門(mén)檻高，常被游戲大IP所采用；

二是道具收費(fèi)，這是更常見(jiàn)的收費(fèi)模式，降低了游戲的準(zhǔn)入門(mén)檻，但收費(fèi)通常比按時(shí)間收費(fèi)的模式更高。

巨大的市場(chǎng)和不理性的消費(fèi)者為游戲消費(fèi)金融提供了一個(gè)潛在的藍(lán)海，已經(jīng)有部分消費(fèi)金融平臺(tái)和游戲平臺(tái)試水游戲消費(fèi)金融領(lǐng)域。例如，上海銀行和游戲廠(chǎng)商游族網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合推出針對(duì)游戲玩家的線(xiàn)上個(gè)人貸款，用于游戲消費(fèi)充值。

總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)前消費(fèi)金融平臺(tái)為游戲玩家提供的消費(fèi)金融產(chǎn)品主要以游戲幣充值、售賣(mài)的分期為主，不同平臺(tái)提供分期的費(fèi)率不同，期數(shù)一般在12期以?xún)?nèi)。其中，由于點(diǎn)卡分期充值/月供業(yè)務(wù)已經(jīng)很成熟，技術(shù)模塊標(biāo)準(zhǔn)化程度高，風(fēng)控模型可操性強(qiáng)，這類(lèi)分期產(chǎn)品是目前游戲分期產(chǎn)品中最常見(jiàn)的一類(lèi)。

這些游戲消費(fèi)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

一是開(kāi)展道具分期的游戲平臺(tái)都是已經(jīng)運(yùn)營(yíng)成熟、具備大量玩家基礎(chǔ)的熱門(mén)游戲（例如仙俠世界、穿越火線(xiàn)等）；

二是在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，一般是通過(guò)T+1的方式發(fā)放道具或者游戲幣，限時(shí)享有分期權(quán)限、逾期不退款等方式。這些方式既為游戲運(yùn)營(yíng)“創(chuàng)收”，又增強(qiáng)玩家的黏性。

誰(shuí)有進(jìn)入游戲消費(fèi)金融場(chǎng)景的能力？

不可否認(rèn)，從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，游戲產(chǎn)業(yè)有可能成為消費(fèi)金融的下一藍(lán)海，但實(shí)際情況真的如此嗎？

實(shí)際上，從目前的情況來(lái)看，游戲行業(yè)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)不怎么好做，這個(gè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)薄如攤餅，壞賬率奇高。

在教育、3C、醫(yī)美等行業(yè)，每單價(jià)格能上千上萬(wàn)。而游戲中，買(mǎi)個(gè)小砍刀、小衣服的價(jià)格，也就十幾元，一次充值多在幾百元間，客單價(jià)極低。這樣的產(chǎn)品的分期，消費(fèi)金融還有多少油水？

除了薄利，游戲消費(fèi)金融的風(fēng)控也非常困難，消費(fèi)金融平臺(tái)只是資金提供方，無(wú)法深入到游戲消費(fèi)場(chǎng)景，也就無(wú)法建立并校驗(yàn)有效風(fēng)控模型。所以，現(xiàn)在很多游戲消費(fèi)金融的風(fēng)控就是用戶(hù)來(lái)了就放款，開(kāi)始的授信額度極低，只有10元錢(qián)，當(dāng)你按時(shí)還款，再給你放20 元——用這種小額的方式測(cè)試，授信慢慢提高。但很多玩家借了10元錢(qián)就不再借，他們秉持“就不還錢(qián)，反正就10塊，你能把我告到法院去?”的觀(guān)念集體賴(lài)賬。

在這種情況下，也許只有游戲行業(yè)巨頭才有進(jìn)入游戲消費(fèi)金融場(chǎng)景的能力，未來(lái)，我們拭目以待。